(網(wǎng)經(jīng)社訊)行業(yè)要聞及簡評:1)我國公有云IaaS服務(wù)市場高速發(fā)展,根據(jù)IDC數(shù)據(jù),2018年,我國公有云IaaS服務(wù)市場規(guī)模為46.5億美元,同比增長86.1%。隨著公有云IaaS服務(wù)市場從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)向傳統(tǒng)行業(yè)拓展,我國公有云IaaS服務(wù)市場未來將持續(xù)蓬勃發(fā)展;2)騰訊與寶馬深化合作,7月19日,騰訊與寶馬中國宣布深化合作,騰訊是我國自動駕駛領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè),寶馬選擇騰訊作為自動駕駛領(lǐng)域的技術(shù)合作伙伴,將有助于寶馬推出符合中國市場需求的自動駕駛解決方案,有助于未來寶馬自動駕駛汽車在中國市場的落地。
重要投融資事件:1)科大訊飛非公開發(fā)行的1.08億股新增股份于2019年7月18日上市,發(fā)行價格27.10元/股,募集資金總額29.268億元,用于“新一代感知及認(rèn)知核心技術(shù)研發(fā)項目”等5個項目;2)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)聯(lián)科技獲數(shù)千萬元A輪融資,投資方為峰谷順海,投后估值過億元;3)智能數(shù)據(jù)分析平臺觀遠(yuǎn)數(shù)據(jù)宣布完成億元級B輪融資,由襄禾資本領(lǐng)投,紅杉資本中國基金和線性資本跟投。
一周行情回顧:上周,計算機(jī)行業(yè)指數(shù)上漲0.81%,滬深300指數(shù)下跌0.02%,前者跑贏后者0.83pct。截至上周最后一個交易日,計算機(jī)行業(yè)市盈率為44.23。計算機(jī)行業(yè)207只A股成份股中,130只股價上漲,4只持平,73只下跌,表現(xiàn)一般。
投資建議:上周,申萬計算機(jī)行業(yè)指數(shù)上漲0.81%,行業(yè)指數(shù)有所回升。相比上上周,計算機(jī)行業(yè)市盈率有所提高,但仍處于合理水平。當(dāng)前,我國云計算行業(yè)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。根據(jù)IDC發(fā)布的《全球公有云服務(wù)市場(2018下半年)跟蹤》報告數(shù)據(jù),2018年,我國公有云IaaS服務(wù)市場規(guī)模為46.5億美元,同比增長86.1%,增速大幅高于全球公有云IaaS服務(wù)市場45.0%的增速。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù),2018年,我國企業(yè)級SaaS服務(wù)市場亦實現(xiàn)高速增長。我國云計算行業(yè)未來發(fā)展?jié)摿薮?。在主題投資方面,我們持續(xù)看好云計算、安全可控、醫(yī)療IT、智能駕駛。另外,隨著7、8月份上市公司中報的陸續(xù)披露,業(yè)績表現(xiàn)符合預(yù)期甚至超預(yù)期的優(yōu)質(zhì)個股將更具投資機(jī)會。推薦廣聯(lián)達(dá)、用友網(wǎng)絡(luò)、東方國信、啟明星辰、太極股份、四維圖新、中科創(chuàng)達(dá)、華宇軟件、衛(wèi)寧健康,建議關(guān)注中國軟件。
風(fēng)險提示:1)中美科技爭端升級:極端情形下,如開源技術(shù)、基礎(chǔ)軟硬件等遭到封鎖,則沖擊不可小視;2)下游需求風(fēng)險:如下游政企客戶因財力受限致IT支出下滑,將對企業(yè)訂單和收入形成負(fù)面影響;3)新技術(shù)風(fēng)險:如新一代信息技術(shù)的研發(fā)遭遇瓶頸或應(yīng)用推廣緩慢,不利于相關(guān)企業(yè)發(fā)展;4)商譽(yù)風(fēng)險:2019年經(jīng)濟(jì)下行壓力大且仍是對賭到期高峰,尚難以排除大規(guī)模商譽(yù)減值的可能。（來源：平安證券 文/閆磊 付強(qiáng) 陳蘇 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
